外汇库存费怎么算？周三三倍 + 节假日叠加的 4 个公式

外汇库存费（swap）是持仓过夜的利息成本，按持有货币 + 借入货币的利率差计算。周三扣三倍、节假日叠加。本文 1100 字给出 4 个核心公式。

公式 1：基本日 swap

每日 swap = 仓位规模 × (持有货币利率 - 借入货币利率) ÷ 365

例：1 手 USDJPY 多单 = 持 USD 4.5% + 借 JPY 0.5% → 利差 4%
1 手 USDJPY 名义值 100,000 USD ≈ ¥15,000,000 JPY
日 swap ≈ 100,000 × 4% ÷ 365 ≈ $11/天

实际经纪商给的数字会扣加点（多数 $5-7/天/手），不是纯利差的全额。

公式 2：周三三倍

周三 swap = 日 swap × 3

原因：T+2 交割制度。周三过夜 → 周五交割（即周三 + 周四 + 周末 3 天利息一次扣）。

公式 3：节假日叠加

除周末外，国家法定假日同样叠加。比如：

• 圣诞节 12/25 → 通常 12/23 多扣 1-2 天
• 元旦 1/1 → 通常 12/30 多扣
• 美国独立日 7/4 → 影响 USD 货币对

具体看经纪商假日交易日历。

公式 4：年化 swap 成本

年化 swap 成本 = (日 swap × 持仓天数 × 1.05) ÷ 仓位规模

×1.05 是估算周三三倍 + 节假日叠加的额外。

实战示例：USDJPY 多单持 30 天

不同经纪商的 swap 差异

同一品种（USDJPY 多）在不同经纪商日 swap 可能差很大：$3-7/天。差额 $4 × 30 天 = $120。趋势户对此敏感。

对比 67 家入驻经纪商的实时 swap 数据可在 汇合作库存费套利排行查询。

❓ 常见问题 FAQ

Q1：swap 是利息收入还是借贷利息？

看仓位方向。持高息货币 + 借低息货币 = 收正 swap（利息收入）；反之收负 swap（利息成本）。

Q2：周末持仓收 swap 吗？

周末市场闭市，但利率仍累积，所以周三一次性扣 3 天 swap 把周末算进去。

Q3：日内交易要 swap 吗？

不要。纽约 17:00（北京次日 5:00 或 6:00）前平仓不收 swap。

Q4：伊斯兰账户有 swap 吗？

没有 swap，但通常用每周固定费替代。

Q5：怎么对比 swap？

访问 汇合作库存费套利排行，看同品种正反两边在不同经纪商的差额。

总结

外汇库存费按利率差算，周三扣三倍是 T+2 交割使然。日 swap × 30 天能累积一笔可观成本（趋势户）或收益（carry 户）。对比经纪商 swap 差异，可在 汇合作套利排行查 67 家入驻经纪商实时数据。

以上内容仅供学习参考，不构成投资建议。外汇 / CFD 交易存在高风险，请根据自身风险承受能力谨慎决策。