塞浦路斯证券和交易委员会（Cyprus Securities and Exchange Commission，简称 CySEC）成立于 2001 年，是塞浦路斯独立的金融监管机构，负责监管塞浦路斯境内的投资公司、投资基金、外汇/CFD 经纪商、加密资产服务商等。

由于塞浦路斯 2004 年加入欧盟，CySEC 获得 MiFID 通行证资格，持 CySEC 牌照的经纪商可在整个欧盟范围开展业务。加之塞浦路斯税率较低、注册成本相对适中，CySEC 成为全球零售外汇/CFD 经纪商最集中的监管之一，全球约 250 家持牌经纪商。监管标准与欧盟 ESMA 一致，但监管严格度通常被认为略低于英国 FCA。

CySEC 根据欧盟 MiFID II 框架发放投资公司牌照（CIF）：

• STP / Matched Principal：订单撮合，不承担本金风险，最低资本 €150,000
• Market Maker / Dealer：自营做市，承担本金风险，最低资本 €750,000
• 投资咨询与组合管理：仅提供咨询/管理服务，不持有客户资金，最低资本 €75,000
• 加密资产服务商（CASP）：2021 年起新设

EU Passport：CIF 持牌机构可在欧盟其他 30 个 EEA 成员国（包括德国、法国、意大利等）跨境开展业务，无需重新申请牌照。

CySEC 为投资者提供的保护机制：

• 客户资金隔离：客户资金必须存放于一级欧盟银行的独立账户
• 投资者赔偿基金（ICF）：经纪商破产时每位客户最高赔偿 €20,000（约 2.2 万美元）
• ESMA 杠杆限制：主要外汇 1:30、次要外汇/黄金 1:20、股指 1:20、大宗商品 1:10、加密货币 1:2
• 负余额保护：零售客户强制实施
• 禁止激励营销：禁止赠金、奖金等促销手段
• 金融监察员（Financial Ombudsman）：免费调解机构，裁决金额上限 €170,000

维权渠道：① 经纪商投诉；② 金融监察员调解（免费）；③ 向 ICF 申请赔偿；④ 严重违规向 CySEC 举报（complaints@cysec.gov.cy）。

CySEC 牌照查询步骤：

1. 访问 CySEC 持牌机构名册：https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/
2. 选择 "Cypriot Investment Firms" 列表
3. 按公司名称或牌照编号（格式为 XXX/YY，如 247/14）搜索
4. 查询结果核对：
   • Status：Authorised（有效）/ Suspended（暂停）/ Withdrawn（注销）
   • Investment Services：授权服务范围（执行订单、做市、自营、咨询等）
   • Financial Instruments：可交易品种（CFD on FX、Equities 等）
   • Tied Agents：关联代理人列表

注意：很多经纪商会使用"CySEC 监管"作为营销卖点，但实际可能仅服务于欧盟客户，非欧盟客户由其离岸子公司（如塞舌尔、瓦努阿图）接管，保护范围完全不同。