Sortino 比率：只惩罚下行波动的夏普比率改良版

什么是 Sortino 比率？

Sortino Ratio = (组合收益 - 无风险收益) / 下行标准差。和 Sharpe 比率的区别：分母只计算负收益的波动。对外汇经纪商趋势追随 EA 是更合理指标。

Sortino vs Sharpe vs Calmar

为什么趋势 EA 用 Sortino？

趋势 EA 偶尔大盈利 + 常规小亏损 → 右偏分布。Sharpe 会被上行波动拉低，Sortino 不会。

马丁 EA Sharpe 虚高（上行波动小），Sortino 揭示真实下行风险。

Sortino 评分阈值

❓ 常见问题 FAQ

Q1：Sortino 3 以上一定好吗？

太高可能过度拟合。回测 3 年以上 Sortino 2+ 才靠谱。

Q2：MT5 有 Sortino 指标吗？

原生策略测试器有 Sharpe，Sortino 需第三方（如 QuantAnalyzer）。

Q3：Sortino 适合组合还是单策略？

都适合。机构级组合用 Sortino + Calmar 组合评估。

总结

Sortino 是趋势 EA 必看指标。更多量化术语。